1樓：匿名使用者
1、發行**就是市場**，計算髮行**和債券價值時都是假設大傢伙都很聰明理性，發行的時候按照債券的價值發行才行，否則發行價高了，沒人買，發行價低了，發行人吃虧，不賣。
2、到期收益率是一個計算債券未來現金流量現值與支付的購買對價相當的利率，市場利率實際是指等風險債券的市場利率，說的也就是債券的到期收益率。與第一個問題一樣，大傢伙都聰明著，風險相等的其他債券利率即市場利率為多少，這個債券到期收益率就該為多少，否則同樣存在沒人買或者沒人發行的情形。
2樓：連青趙惜蕊
解：收益率=[（1000-800）/800]*(1/3)=8.3%②購買甲公司債
券的利息=（90000/900）*(1000-900)=10000元購買乙公司債券的利息=（90000/1000）*1000[(1+5%)^2-1]=9225元
所以，購買甲公司的債券利息多
市場利率和債券**的關係為什麼是成反比
3樓：
已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的**就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。
市場利率是由資金市場上供求關係決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。
貨幣當局可以是**銀行，也可以是具有實際金融管理職能的**部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦**利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。
新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品**下降，******，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。
市場利率一般參考libor(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦**利率(federal funds rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(shibor)也是市場利率。
市場利率與債券**反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券**的變動,比如美聯儲升息會引起****的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券**變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。
4樓：匿名使用者
市場利率（marketinterestrate/marketrate）是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品**下降。
債券的發行**（bond issuing price），是指債券原始投資者購入債券時應支付的市場**，它與債券的面值可能一致也可能不一致。理論上，債券發行**是債券的面值和要支付的年利息按發行當時的市場利率折現所得到的現值。由此可見，票面利率和市場利率的關係影響到債券的發行**。
當債券票面利率等於市場利率時，債券發行**等於面值；當債券票面利率低於市場利率時，企業仍以面值發行就不能吸引投資者，故一般要折價發行；反之，當債券票面利率高於市場利率時，企業仍以面值發行就會增加發行成本，故一般要溢價發行。債券投資者的獲利預期是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率升高，則投資者的獲利預期就變得高漲，促使債券****（由於已發債券票面利率已固定，當市場利率上升時，新發債券票面利率隨之提高，債券投資者會賣出舊債券買進新發債券，這種行為導致舊債券****）；若市場利率降低，則債券**往往就會**。
由圖中債券**公式可直**出，債券**與市場利率成反比
5樓：小幫投資
你好，這個是根據債券**的定價公式，**等於未來現金流的現值，對於固定利率債券來說，每期的現金流是固定的，根據p=c/(1+r)^t,c為現金流，因此**p與利率r是反向變化的。應該從他的定價原理上理解。債券**主要考慮的是未來現金流的現值。
6樓：含寒晗涵
這是針對已發行的債券而言的。債券的票面利率在發行時就已固定，而票面利率通常取決於市場利率，分別有平價、折價、溢價發行三種方式。由於已發債券票面利率固定，當市場利率上升時，投資者已持有的債券收益率就會變低，因此投資者會賣出舊債券，這種情況導致了舊債券**的**。
7樓：廣發**
這個是指債券發行以後的情況。已經發行的債券利率是已定的。而當市場利率上升時，已發行債券對市場資金的吸引力下降，債券的**就會下降。
8樓：龍哥的賬號
我感覺還是市場的利率比較穩妥，以咸陽為債券的**忽高忽低。
9樓：情水河邊
這個彎很難轉過來，怎麼都理解不全面
債券面值和債券**有什麼區別
10樓：不運動會s星人
1、概念不同
債券**是指債券發行時的**。債券**主要分為發行**和交易**。
債券面值，指設定的票面價值，代表發行人承諾於未來某一特定日期償付給債券持有人的金額。債券的票面利率是指債券發行者預計向投資者支付的利息佔票面金額的比率。
2、發行的**不同
理論上，債券的面值就是它的**。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關係、利息率的變化，債券的市場**常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。
也就是說，債券的面值是固定的，但它的**卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其**為依據的。
3、受政策影響不同
票面**是債券的面值，發行**是債券發行時的**，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的**發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的**是一直變化的。假設債券的票面**是100元，現在的市場**是98元，那麼你98元**該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益。
反之，如果現在市場**上升到102元，你**該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。
如果債券**下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-**價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，**上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。
11樓：嶽一無法解釋
債券面值(face value，par value)財務管理名詞。
債券的票面利率是指債券發行者預計向投資者支付的利息佔票面金額的比率。
債券面值包括兩個基本內容：一是幣種，二是票面金額。面值的幣種可用本國貨幣，也可用外幣，這取決於發行者的需要和債券的種類。
票面金額，它代表著發行人借入並承諾於未來某一特定日期（如債券到期日），償付給債券持有人的金額。
債券**是指債券發行時的**。理論上，債券的面值就是它的**。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關係、利息率的變化，債券的市場**常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。
也就是說，債券的面值是固定的，但它的**卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其**為依據的。債券**主要分為發行**和交易**。
12樓：匿名使用者
債券面值就是債券券面上標的金額，是到期償還的金額，因此又叫到期值。債券**是指實際發行時賣的那個**，它可以高於票面金額，叫溢價發行，也可以低於票面金額發行叫折價發行。打個比方：
把債券比作郵票，債券面值就是郵票票面上寫的**，比如一張生肖紀念郵，上面標2元，這叫面值，但你在郵市上買，可能要花20元，這個就是債券**。
13樓：巨集
債券面值是固定的（一般都是100），債券**是在面值附近波動的。
14樓：匿名使用者
面值十債券的票面金額,**是債券市場交易時的**
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