1樓：黑洞投資
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
策略有：「短置」（shortselling）和「貸槓」（leverage）
2樓：匿名使用者
以前真的沒得選，現在我不想多說啊33
3樓：窌軔臼蛡賮艁蹟
溫度熱死了，咋搞呢？還不是要堅持。55
什麼是對衝** 對衝**到底是什麼
4樓：抱香蕉睡覺
一、對衝**
的含義1、對衝**屬於免責市場產品，是投資**的一種形式。
2、對衝**名為**，實際與互惠**安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種**採用各種交易手段(如賣空、槓桿操作、程式交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。 對衝本是一種旨在降低風險的行為或策略。
3、但在幾十年的演變中，對衝**已失去其初始單純風險對衝的內涵，它已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
二、對衝**具有這樣一些基本特性：
1、投資目標比較空泛，物件除傳統的**外，還包括**、期權以及各種各樣的金融衍生產品和工具；
2、較多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣；
3、重視**經理的能力。
三、對衝**的主要種類
1、股指**對衝
股指**對衝是指利用股指**市場存在的不合理**，同時參與股指**與**現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別**指數合約交易，以賺取差價的行為。股指**套利分為期現對衝、跨期對衝、跨市對衝和跨品種對衝
2、商品**對衝
與股指**對衝類似，商品**同樣存在對衝策略，在**或賣出某種**合約的同時，賣出或**相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場**(或賣出)實貨、同時在**市場上賣出(或**)**合約;而套利卻只在**市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品**套利主要有期現對衝、跨期對衝利、跨市場套利和跨品種套利4種
3、統計對衝
有別於無風險對衝，統計對衝是利用****的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。
統計對衝的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種(**或者**等)，再找出每一對投資品種的長期均衡關係(協整關係)，
當某一對品種的價差(協整方程的殘差)偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差迴歸均衡時獲利了結即可。 統計對衝的主要內容包括**配對交易、股指對衝、融券對衝和外匯對衝交易。
4、期權對衝
期權(option)又稱選擇權，是在**的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。
在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而**期權的一方則稱為賣方;買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
5樓：二姐聊保險
對衝**
也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
6樓：這個人有點冷
這個說起來就複雜了，以故事的形式講給你把，便於你理解
7樓：高頓財經教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
8樓：綠水青山
對衝**的英文名稱為hedge fund,意為"風險對衝過的**",其操作的宗旨,在於利用**、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同**進行實買空賣、風險對衝的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。
我們可以舉個例子:在一個最基本的對衝操作中,**管理人在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對衝。
又譬如，在另一類對衝操作中，**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業中看好的幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，**優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失;如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。
經過近幾十年的演變，對衝**是什麼已失去其初始的風險對衝的內涵，對衝**的稱謂亦徒有虛名。對衝**已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
9樓：小袋鼠
採用對衝交易手段的**稱為對衝**(hedge fund)，也稱避險**或套期保值**。是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
1、對衝**，它是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。
加之發起和設立對衝**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
2、為了保護投資者，北美的**管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規定每個對衝**的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。人們把金融**和金融期權稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規避風險的手段。
3、隨著時間的推移，在金融市場上，部分**組織利用金融衍生工具採取多種以盈利為目的投資策略，這些**組織便被稱為對衝**。對衝**早已失去風險對衝的內涵，相反的，現在人們普遍認為對衝**實際是基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。
10樓：十
利用差價規避風險。 一種是購買**的同時購買看跌期權，一種是同時購入優質股劣質股，但凡出現**，獲得的利潤肯定比購買期權的成本或者劣質股**的損失要大，假如出現**，賣出期權可以減小損失，而優質股**的程度也肯定比賣出的劣質股**成都小，從而也可以減小損失
對衝**到底是什麼意思？對衝**策略都有哪些
11樓：小幫投資
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。
是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
它是投資**的一種形式，意為"風險對衝過的**"。
對衝**的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸槓」（leverage）：
短置：即買進**作為短期投資，就是把短期內購進的**先拋售，然後在其股價**的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的**來短置（「長置」，long position，指的是自己買進**作為長期投資）。
在熊市中採取短置策略最為有效。假如**不跌反升，短置者賭錯了**方向，則必須花大錢將升值的**買回，吃進損失。短置策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。
貸槓：「貸槓」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「槓桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸槓」這種方式進入華爾街（融資市場）和對衝**產生「共生」（symbiosis）的關係。
在高賭注的金融活動中，「貸槓」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對衝**從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對衝**反過來把大量的金錢用佣金的形式扔回給華爾街。
12樓：新融街
對衝**的英文名稱為hedge fund,意為"風險對衝過的**",其操作的宗旨,在於利用**、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同**進行實買空賣、風險對衝的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。
主要的量化對衝策略有：
1、市場中性策略
主要追求的是通過各類對衝手段消除投資組合的大部分或全部系統風險，尋找市場中的相近資產的定價偏差，利用價值迴歸理性的時間差，在市場中賺取細小的差價來獲得持續的收益。
2、事件驅動套利策略
利用特殊事件造成的對資產**的錯誤定價，從錯誤定價中謀利。
3、相對價值策略
主要是利用**資產間相對的價值偏差進行獲利。
13樓：公玖瘴迗
從跟不上來看，問題不在於這裡。77
14樓：zjaacx3810繕
跑了十幾圈就累得不行了70
什麼叫對衝基金，對衝基金是什麼意思？
採用對衝交易手段的 稱為對衝 也稱避險 或套期保值 對衝 是投資 的一種形式，意為 風險對衝過的 對衝 採用各種交易手段進行對衝 換位 套頭 套期來賺取鉅額利潤。對衝 也稱避險 或套利 是指 風險對衝過的 對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝 是在買進一些 的同時沽空...
對衝基金的量子基金，什麼是對衝基金和量子基金？
帶著僅有的5000美元，索羅斯來到了紐約，但是他有競爭的優勢，那就是他來自倫敦，而紐約需要的正好是一個熟知英國市場的金融專家。於是，在朋友的介紹下，索羅斯來到f m 梅葉公司，成了一名專事 和 的套利商。雖然在後來，套利已成為最火爆的金融賭博形式之一，但是，在30年之前，它卻是非常蕭條的。沒有人願意...
什麼是對衝基金公司的投資策略，對衝基金的主要幾種投資策略
您好！最 古老 的策略 多空策略 經理通過做多和做空兩種方式來投資 和 衍生物。投資決策通過很多投資流程來達成，包括定量和定性基本面分析。投資策略可以是廣泛分散型，或者專注於某些特定產業。不同的 在淨敞口，融資槓桿，持有期，公司市值集中，和持有 範圍方面有很大的差異。對衝經理通常有至少50 或全部的...