1樓：股城網客服
一、定義不同
1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又稱最終收益率，是指在假設在投資收益率保持與ytm一樣的情況下，所有的息票和本金收入向當期時刻折現，使得其現值正好等於目前的市場**（初期需投資金額）的貼現率。
2、coupon rate： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名掘消義收益率、票面收益率。
二、計算方法不同
1、yield to maturity：期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息週期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息週期天數採用「實際芹搏天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標準。
2、coupon rate： 息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯**債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫嫌散祥敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。
三、計算公式不同
1、yield to maturity：到期收益率=(收回金額-購買**+總利息)/（購買**×到期時間）×100%
2、coupon rate：年利息收入/面值×100%
2樓：青春冰一
yield to maturity"和"coupon rate"都是債券的重要財務術語譁前差，它們的含義和用途略有不同。
yield to maturity"是指投資者保持債券到期並獲得其全部利息和償還本金時所獲得的年化回報率。這個指標考慮了債券到期日以及所有現金流和債券**，因此可以反映出投資者在**債券並持有到到期日的實際收益率。需要注意的是，yield to maturity的計算是基於假設債券的利率不變前提下的，而債券的市場利率實際上可能隨時發生變化，因此投資者實際收益可能會有所不同。
coupon rate"是指債券每年支付給持有人的固定利率，根悔轎據債券面值確定。這個利率通常在面值金額的基礎上計算，而不是債券當前市場**。這意味著，如果投資者在剩餘期限中購買這種債券，他們的實際收益率可能會低於coupon rate (分母為當前的債券市場**，分子為債券的可以獲得的利息收入，根據****不同，分子和分母可能比coupon rate的比率低導致計算出較低的實際收益率)。
因此，yield to maturity和coupon rate雖然都與債券的回報率有關，但它們所反映的角度略有不同。yield to maturity更關注整個債券的期限以及考慮現金流的時間價值，而coupon rate則更關注債券在不變利率環境下每幾年可以給予的固定收益。投資者需要根據自己的需要選擇債券，並瞭解如何亂皮使用這些指標來幫助他們做出明智的投資決策。
3樓：神丶雨祭丨
ytm是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。coupon rate 指息票利率，就是票面利率，你根據這個利率拿利息。bond yield 是指籠統的債券收益，它包括了資本利得，利息收益和再投資收益。
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4樓：網友
一、定義不同
1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又稱最終收益率，是指在假設在投資收益率保持與ytm一樣的情況下，所有的息票和本金收入向當期時刻折現，使得其現值正好等於目前的市場**（初期需投資金額）的貼現率。
2、coupon rate： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名義收益率、票面收益率。
二、計算方法不同
1、yield to maturity：期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息週期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息週期天數採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標準。
2、coupon rate： 息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯**債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。
三、計算公式不同
1、yield to maturity：到期收益率=(收回金額-購買**+總利息)/（購買**×到期時間）×100%
2、coupon rate：年利息收入/面值×100%
5樓：暗色螢光
首先是定義上的區別：
coupon rate是票面利率，也是息票率，指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名義收益率、票面收益率；
yield to maturity是到期收益率，又稱最終收益率，是指在假設在投資收益率保持與ytm一樣的情況下，所有的息票和本金收入向當期時刻折現，使得其現值正好等於目前的市場**（初期需投資金額）的貼現率。
其次是計算標準上的區別：
到期收益率計算標準，是債券市場定價的基礎，建立統。
一、合理的計算標準是市場基礎設施建設的重要組成部分。計算到期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息週期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息週期天數一般採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標準，其中應計利息天數按債券持有期的實際天數計算、付息週期按實際天數計算的「實際天數/實際天數」法的精確度最高。許多采用「實際天數/365」法。
息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯**債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。以外匯**債券為例，按息票率計算的利息每半年派付一次。債券的到期時間決定了債券的投資者取得未來現金流的時間，而息票率決定了未來現金流的大小。
在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券**隨預期收益率波動的幅度越大。換言之，對於給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券**的波動幅度成反比關係。
最後是它們的聯絡：
到期收益率，假定持券人持債券到其到期，所摺合的收益率。當市場的利率發生變化時，到期收益率會發生變化。因為如果市場利率上公升了，而到期收益率沒有上公升的話，沒人會腦袋被門擠掉去買這種低到期收益率的債券，因為息票率是不變的，而到期收益率是放在分母上的，所以當市場利率上公升時，到期收益率也會上公升，這是個competitive market。
6樓：uc精靈
ytm是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。coupon rate 指息票利率，就是票面利率，你根據這個利率拿利息。bond yield 是指籠統的債券收益，它包括了資本利得，利息收益和再投資收益。
7樓：代號
您好，很高興為您解答。
如果票面利率=到期收益率，債券**等於債券面值。
如果票面利率》到期收益率，債券**》面值。如果票面利率《到期收益率，債券**＜面值。
8樓：網友
1、yield to maturity 意思是：到期收益率。
2、coupon rate 意思是：債券票面利率。
9樓：網友
到期收益率 ytm
票面利率 coupon rate
至於他們的差別這已經是金融方面的知識了。。幫不了你。
只知道說在計算ytm的時候會用到coupon rate。
10樓：網友
yield to maturity意思是到期收益率。
coupon rate意思是票面利率。
所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(yield to maturity，ytm)又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場**購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。
票面利率是指在債券上標識的利率，一年的利息與票面金額的比例，是它在數額上等於債券每年應付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。票面利率的高低直接影響著**發行人的籌資成本和投資者的投資收益，一般是**發行人根據債券本身的情況和對市場條件分析決定的。債券的付息方式是指發行人在債券的有效期間內，向債券持有者分批支付利息的方式，債券的付息方式也影響投資者的收益。
所以yield to maturity 和 coupon rate的區別就是乙個將債券持有到償還期所獲得的收益，另乙個就是一年的利息與票面金額的比例。
11樓：糖糖又笑了
ytm是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。coupon rate 指息票利率，就是票面利率，你根據這個利率拿利息。bond yield 是指籠統的債券收益，它包括了資本利得，利息收益和再投資收益。
coupon rate和bond yield的區別是什麼
12樓：網友
coupon rate就是說你bond每年需要支付的coupon的率，bond yied就是bond總共的受益。