1樓：中博教育
期權是交易雙方關於未來買賣權利達成的合約，即一種未來權利間的買賣。對期權買方來說是一種可以在對自己有利時執行的權利，而對期權賣方來說是一種必須執行的義務。簡單來說，期權就是對你投資的**、**等一種保險。
期權有看漲期權、看跌期權、**期權等不同分類。就看跌期權而言，其實就是一份抵禦****風險的保險。舉個例子，你花30元的****某**，同時又花1元錢買了一份看跌期權，期權約定一個月後該****跌到30元以下，你可以按照每股30元的**將**賣給期權的賣方。
至於1元錢呢就打水漂了。
在這份期權合約中：1元錢是期權費；30元的是執行價；一個月是期限。反之，假如你認為未來**會**，那你就支付期權費**看漲期權，當****高於執行價時，你可以按照執行價向期權的賣方**這支**。
2樓：阿跪的幸福生活
比如公司在期權合同裡承諾你，兩年後的今天，你可以用1塊錢1股的**認購公司1000份以內的**，那麼這兩年的時間就是期權的期，用1塊錢1股的**認購公司**的權利就是期權的權，這就是期權。
3樓：註冊會計師
期權是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定**購進或售出一種資產的權利。
4樓：
1、期權是一種權利。期權合約至少涉及買家和**人兩方。持有人享有權利但不承擔相應的義務。
2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或**的資產。它包括**、**債券、貨幣、**指數、商品**等。
期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權**人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。
期權購買人也不一定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。
3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日及之前的任何時間執行，則稱為美式期權。
4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定**，稱為「執行**」。
5樓：久久的可可
還是打個比方，樓主更能理解。
公司2023年1月份給了2000股期權，行權日期為2023年1月，行權**為5元。
什麼意思呢？
就是說，到了2023年1月分，我可以以5元/股的**購買公司**。
如果到了那個時候，公司的股價是10元，那麼我選擇行使權力：5元/股的****，那就等於我花了2000*5=10000美元的**買到了市值 10*2000=20000美元的**。
但是，如果2023年1月的時候公司的股價為2元。
那麼，如果那是我再行使權力，那我就是傻子了。這個時候，我只能暫時放棄行權，等到公司漲到5元以上再行權。
6樓：高頓教育
frm認可培訓機構是garp協會為考生準備的第三方frm學習服務的認證。簡稱：frm epp(frm exam preparation providers)。
什麼叫期權？
7樓：科學喵
期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定**購進或售出一種資產的權利。
當購買期權的時候，購買的是在期權到期前的某一特定日期，即期權到期時之前，以某一固定**在市場中交易的權利。在這方面，期權和**有相似點——但是和**不同，如果不想交易的話，則沒有交易的義務。
舉個例子，假設某交易者擁有能在下週以$1300購買**的期權合約。
如果**的**升至$1325，交易者可以執行這份期權，並以低於現行市場**$25的$1300購入。如果**的**低於$1275, 那交易者不必以$1300購入。但是不交易的話，交易者將損失購買這份期權所支付的溢價。
8樓：匿名使用者
期權期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的**（指履約**）向賣方購買或**一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權（option），它是在**的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而**和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。
具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的**。
期權主要有如下幾個構成因素：①執行**（又稱履約**〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣**。
②權利金。期權的買方支付的期權**，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。
期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行**買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物**會超出執行**時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
舉例說明：
（1）看漲期權：1月1日，標的物是銅**，它的期權執行**為1850美元/噸。a**這個權利，付出5美元；b賣出這個權利，收入5美元。
2月1日，銅**價**至1905美元／噸，看漲期權的**漲至55美元。a可採取兩個策略：
行使權利一一a有權按1 850美元/噸的**從b手中**銅**；b在a提出這個行使期權的要求後，必須予以滿足，即便日手中沒有銅，也只能以1905美元噸的市價在**市場上**而以1850美元／噸的執行價賣給a，而a可以1905美元/噸的市價在**幣場上丟擲，獲利50美元（1 905一1850一5）。b則損失50美元（1850一1905+5）。
售出權利一一a可以55美元的**售出看漲期權、a獲利50 美元（55一5）。
如果銅價**，即銅**市價低於敲定**1850美元／噸，a就會放棄這個權利，只損失5美元權利金，b則淨賺5美元。
（2）看跌期權：l月1日，銅**的執行**為1750 美元／噸，a**這個權利．付出5美元；b賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的**漲至55美元。
此時，a可採取兩個策略：
行使權利一一一a可以按1695美元／噸的中價從市場上**銅，而以1 750美元／噸的**賣給b，b必須接受，a從中獲利50美元（1750一1695一5），b損失50美元。
售出權利一一a可以55美元的**售出看跌期權。a獲利50美元（55一5〕。
如果銅******，a就會放棄這個權利而損失5美元，b則淨得5美元。
通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。
二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。
期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，2023年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對於期權研究的重視。
期權合約的基本因素
所謂期權合約，是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定**買進或賣出一定數量相關商品**合約權利的一種標準化合約，期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定**、通知和到期日等。
期權履約
期權的履約有以下三種情況
1 、買賣雙方都可以通過對衝的方式實施履約。
2 、買方也可以將期權轉換為**合約的方式履約（在期權合約規定的敲定**水平獲得一個相應的**部位）。
3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。
期權權利金
前已述及期權權利金，就是購買或售出期權合約的**。對於期權買方來說，為了換取期權賦予買方一定的權利，他必須支付一筆權利金給期權賣方；對於期權的賣方來說，他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務，為此他收取一筆權利金作為報酬。由於權利金是由買方負擔的，是買方在出現最不利的變動時所需承擔的最高損失金額，因此權利金也稱作 " 保險金 " 。
期權交易原理
買進一定敲定**的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有**相關**的權利。一旦**果真**，便履行看漲期權，以低價獲得**多頭，然後按**的**水平**賣出相關**合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈作。如果**不但沒有**，反而**，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金。
看漲期權的買方之所以**看漲期權，是因為通過對相關**市場**變動的分析，認定相關**市場**較大幅度**的可能性很大，所以，他**看漲期權，支付一定數額的權利金。一旦市場**果真大幅度**，那麼，他將會因低價買進**而獲取較大的利潤，大於他**期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金**賣出該期權合約，從而對衝獲利。如果看漲期權買方對相關**市場**變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場**只有小幅度**，買方可履約或對衝，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場****，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。
期權交易與**交易的關係
期權交易與**交易之間既有區別又聯絡。其聯絡是：首先，兩者均是以買賣遠期標準化合約為特徵的交易；其次，在**關係上，**市場**對期權交易合約的敲定**及權利金確定均有影響。
一般來說，期權交易的敲定的**是以**合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎，而兩者**的差額又是權利金確定的重要依據；第三，**交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量**合約的權利。**交易越發達，期權交易的開展就越具有基礎，因此，**市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行**交易提供了更多可選擇的工具，從而擴大和豐富了**市場的交易內容；第四，**交易可以做多做空，交易者不一定進行實物交收。
期權交易同樣可以做多做空，買方不一定要實際行使這個權利，只要有利，也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權**者尚未行使權利前通過**相同期權的方法以解除他所承擔的責任；第五，由於期權的標的物為**合約，因此期權履約時買賣雙方會得到相應的**部位。
期權交易的場所：
期權交易場所沒有需要特點場所，可以在**交易所內交易，也可以在專門的期權交易所內交易還可以在**交易所交易與股權有關的期權交易。目前世界上最大的期權交易所是全球最大的期權交易所 芝加哥期權交易所(chicago board options exchange, cboe)；歐洲最大期權交易所是歐洲**與期權交易所(eurex)的前身為德意志**交易所(dtb)與瑞士期權與金融**交易所(swiss options ＆ financ ial futures exchange, soffex)；亞洲方面，韓國的期權市場發展迅速，並且其交易規模巨大，目前是全球期權發展最好的國家，中國香港地區以及中國臺灣地區都有期權交易。國內方面，目前有包括鄭州商品交易所在內的幾家交易所已經對期權在中國大陸上市做出初步研究。
期權如何定價，什麼是期權定價的BS公式
你混淆了期權的行權 和期權價值這兩個概念 是和理論的到期時的 有關，我們算理論的 未來的沒有人知道，我們是算出他的理論值 這個定價bai問題並不重要，期du權內在價值的計算公zhi式才是最dao重要的，看漲回期權的內在價值 答 標的物 行權價 行權比例數值看跌期權的內在價值 行權價 標的物 行權比例...
什麼是 公司期權公司期權與股權有什麼區別
會看走勢圖不？會分析不？2211 股權和期權有什麼區別 什麼是期權，與股權有什麼區別？股權和期權的不同點如下 1 享有的權益不同 期權 指某人得到公司授予在某一段特定日期內的任何時間可以以固定的 購進或售出一種資產的權利 行使期權要享受股權所具有的各項權益需要購買股權 股權 指股東基於其股東資格而享...
看漲期權和看跌期權的行權是什麼，看漲期權和看跌期權的區別是什麼？
行權就是 炒作後，不接算。直接把對應的實物兌現。比如做 的，最後去兌換出實物 而不是資金。期權的行權結算分為實物結算和現金結算兩種。期權的行權是什麼意思？實物結算以 期權 商品期權為代表，什麼是行權？現金結算以股指期權為代表。實值期權的結算 買方 買人call看漲期權 的投資者到期結算時，收益為標的...