1樓：匿名使用者
你基本上是明白的，只是有個基本的小概念搞混了。我就說一句話，其餘的你自己去體會。
x是固定利率支付方，浮動匯率接收方。這裡所謂固定利率，是一開始就講好了的，是固定不變的，也就是11%，不管發生什麼事情，x只是按照11%的固定利率支付，他獲得浮動的收益。所以，當市場利率上升的時候，x的收益增加，如果市場利率高於11%，x就是淨獲利；相反，當市場利率下降，降到11%以下，x就得不償失，他還是支付11%的固定，但是得不到11%的補償，所以就是虧損。
所以那個**中，當市場利率下降，注意，這裡的利率都是市場利率，即浮動匯率，不是固定匯率，固定匯率始終不變，當市場利率下降，受損的一定是固定匯率支出方，因為他收到的浮動匯率**了。
其他的你自己體會，應該是很清楚的。
關於利率互換，正確的說法有（ ）
2樓：
關於利率互換問題
3樓：羽柴藤吉郎
沒虧呀。互換以後兩家公司實際支付的利率是：
a公司：支付13.55％＋2％＝15.55％。如果不互換的話，a要支付16％
b公司：支付libor＋0.55％。如果不互換的話，b要支付libor＋1％
雙方都便宜了0.45％
利率互換主要要搞清楚誰想要什麼，實際做的又是什麼。為什麼叫互換，就是因為自己手裡的不是自己真正想要的，所以跟人家換。
這題裡頭就是a公司想要用用固定利率借入，這樣一來自己可以支付固定的利息。b公司相反。
但實際上，a公司用浮動利率借了錢，需要支付的利息是libor＋2％，互換的目的就是讓b公司來負擔這個浮動的libor（正好是他想要的浮動利率），然後a公司支付固定利率給b公司作為報酬。這樣一來，從a的角度來看，他們只需要負責支付固定利率，浮動的風險由b來負責。
從b的方向看剛好相反。他們借了固定利率的錢，這個固定的利息由a來支付，自己負責支付對方的浮動利率。
關於利率互換
4樓：井底月
l沒有吃虧，和它
的目標利率相比，它還是賺了。因為它的目標利率是固定利率，而以它自身的信用級別只能拿到9%的固定利率。
l跟h換的原因很多，比如l可能預期到浮動利率會由現在的6%上升到7.85%以上，再比如l可能要專門開設一個固定利率賬戶用利息來支付借款利息等（當然這個可能性不大）。現實中在資金利用上會出現各種各樣的情況，這些情況中有很多都讓這種利率互換變得必要。
總之不管什麼原因讓l做出這樣的決定，一旦決定了，跟h互換就是有利的。
關於利率互換中為什麼兩家公司不都採用最低利率
5樓：尤潔留寅
一、比較優勢理論與互換原理
比較優勢（***parative
advantage）理論是英國著名經濟學家大衛李嘉圖（david
ricardo）提出的。他認為，在兩國都能生產兩種產品，且一國在這兩種產品的生產上均處於有利地位，而另一國均處於不利地位的條件下，如果前者專門生產優勢較大的產品，後者專門生產劣勢較小（即具有比較優勢）的產品，那麼通過專業化分工和國際**，雙方仍能從中獲益。
二、互換條件
互換是比較優勢理論在金融領域最生動的運用。根據比較優勢理論，只要滿足以下兩種條件，就可進行互換：雙方對對方的資產或負債均有需求；雙方在兩種資產或負債上存在比較優勢。
以上是原理，其實第一題中可以把中介人去掉，交易仍然成立，而且雙方的獲益更多，但由於風險的存在，故需要中介人。相當於你把錢存銀行，銀行再貸給企業，而不是你直接給企業。
如果去掉中介人你會做不？
還不會的話推薦你先google下比較優勢，搞明白，在把題目的東西用圖畫出來。再計算下各公司的實際借款成本。
那8.5%是計算後在甲可以接受的利率區間取的一個利率。
6樓：匿名使用者
因為a、b都需要資金，只不過a公司想要浮動利率，b公司想要固定利率。照你這樣做，那麼b公司就沒有獲得資金。而且b違約的話，所有的貸款成本都必須由a承擔，a的風險暴露太大了，與減少風險的本意相違背。
這裡應用了比較優勢的原理。
關於利率互換的案例題！ 著急呀！ 10
7樓：匿名使用者
分析:由於兩者的信用程度不一樣，借款利率不同，在借固定利率款中，a比b利率低0.7%，而借浮動利率款，b利率比a高0.
10%，顯然b貸浮動利率款有相對優勢，a借固定利率款有相對優勢。
現在，a：需要浮動利率資金，b：需要固定利率資金，進行利率互換，即a借固定利率款，b借浮動利率款，共可省下利率為：
(libor+0.20%+11.75%)-(11.
05%+libor+0.30%)=0.6%；手續費10個基點，即0.
1%，兩者通過互換各省下0.25%的利率負擔。
互換設計：
a的浮動利率款由b來籌措，b的固定利率款由a來籌措。a借固定利率款，利率11.05%，全部由b承擔；b借浮動利率款，利率libor+0.
30%，其中libor-0.10%由a承擔，b承擔0.40%。
結果：a需要浮動利率資金，支付浮動利率libor-0.10%，滿足需要； b需要固定利率資金，支付固定利率11.05%+0.40%=11.45%，滿足需要。
ab各支付0.05%的利息費給中介。
最終：a承擔利率libor-0.05% ，節省0.25%
b承擔利率：11.5%，節省0.25%利息負擔。
8樓：匿名使用者
你讓a借11.05%固定債，讓b借libor+30浮動債，同時你與a支付11.05%，收到libor-5，你與b支付libor+30，收到11.5%，這樣的話：
a支付11.05%，收到11.05%，支付libor-5，相當於浮動利率美元資金，但比直接借節省了25個基點
b支付libor+30，收到libor+30，支付11.5%，相當於固定利率美元資金，但比直接代節省了25個基點
你收到libor-5，支付11.05%，收到11.5%，支付libor+30，相當於賺了10個基點
9樓：匿名使用者
1,利潤空間=11.75%-11.05%-（0.3-0.2）=06.%
2，分配：中間者拿0.1%，a0.
25%。b0.253，a=libor+0.
2-0.25=libor-0.05，b=11.
75%-.25%=11.5%
4，驗算：11.05%+libor+0.3%=11.5%+libor-0.05%-0.1%
一道關於利率互換的題目,有一道關於利率互換的題目，有沒有哪位大神給解答一下，求詳細過程
甲籌集固定利率資金成本比乙低2 而浮動利率資金比乙只低0.25 顯然甲籌集固利率款有相對優勢，乙籌集浮動利率款有相對優勢。根據相對優勢，互換的條件是甲需要浮動利率資金，乙需要固定利率資金。互換節省的總成本 libor 0.125 13 11 libor 0.375 1.75 如果沒有中介，節省的成本...
關於遠期利率的計算，關於遠期利率計算公式
遠期利率 即期利率水平 3 6的遠期利率,是指三個月後6個期的利率.題目中的6個月當期利率8 應該是9個月期才可以計算,假如是9個月期.可以這樣理解,銀行即期借款 假如1元 期限9個月 利率8 將借來的錢投資 利率6 三個月,三個月後投資本利收回,貸給遠期利率的買家 利率r 貸款收回的本利正好是銀行...
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